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近期國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年10月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格（PPI）同比下降5.1%，這也是自2012年4月以來連續(xù)43個月出現(xiàn)下滑，其中采掘業(yè)同比下降19.7%，原材料同比下降9.4%，加工業(yè)同比下降4.1%。規(guī)模以上主要產(chǎn)品產(chǎn)量依然處于疲軟狀態(tài)，其中水泥產(chǎn)量同比下降4.6%，平板玻璃同比下降8.3%，生鐵同比下降3.3%。價格下跌與需求不振也導致工業(yè)企業(yè)利潤出現(xiàn)下滑，1-9月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額43032.4億元，同比下降1.7%，其中煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)以及黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤跌幅更是高達40%以上。工業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)表現(xiàn)不佳說明我國工業(yè)領域中的部分行業(yè)依然存在產(chǎn)能過剩問題。
現(xiàn)階段產(chǎn)能過剩行業(yè)往往具有更大的價格下降幅度，產(chǎn)能過剩行業(yè)價格的下降會對PPI造成較大的下降壓力，而PPI對CPI具有一定的領先作用，因此產(chǎn)能過剩會加大社會整體的通縮風險。同時，受全球經(jīng)濟復蘇緩慢導致我國對外出口下降，房地產(chǎn)行業(yè)正處于下行階段，地方債務危機限制了政府對經(jīng)濟干預的效果等因素的影響，我國內(nèi)外需求相對不足，這就導致產(chǎn)能過剩行業(yè)的利潤面臨較大的下行壓力，利潤的減少將導致投資回報的減少并進一步減少國內(nèi)投資需求，從而在一定程度上制約經(jīng)濟的增長。而且隨著利潤的減少，產(chǎn)能過剩行業(yè)的資產(chǎn)負債表會出現(xiàn)惡化，杠桿率也會隨之攀升，從而導致相關企業(yè)的債務風險加大。當產(chǎn)能持續(xù)過剩時，企業(yè)的債務風險會向銀行系統(tǒng)傳導，表現(xiàn)在銀行的不良貸款余額和不良貸款率的雙升，特別是在現(xiàn)階段的大環(huán)境下，銀行風險的不斷增加可能會進一步演化成系統(tǒng)風險。
產(chǎn)能過剩的有效化解不僅有助于我國產(chǎn)業(yè)結構的順利調(diào)整，進而優(yōu)化社會的資源配置，而且還有利于降低經(jīng)濟系統(tǒng)性風險發(fā)生的概率，從而確保我國經(jīng)濟健康的可持續(xù)發(fā)展，因此，如何化解產(chǎn)能過剩問題是我們面臨的當務之急。
一、產(chǎn)能過剩的定義及評價標準
（一）產(chǎn)能過剩的定義
產(chǎn)能過剩是指實際生產(chǎn)能力超過了市場需求、超過了正常期望水平的狀態(tài)，其中又可以劃分為周期性產(chǎn)能過剩和非周期性產(chǎn)能過剩。周期性產(chǎn)能過剩是指隨著經(jīng)濟的衰退，部分行業(yè)由于需求萎縮而表現(xiàn)出產(chǎn)能的相對增加，但是隨著經(jīng)濟的復蘇，由于需求量逐漸增加而造成產(chǎn)能的相對減少。非周期性產(chǎn)能過剩是指受經(jīng)濟周期以外其他因素影響的產(chǎn)能過剩，其中又可分為供給結構與需求結構不匹配時造成的結構性產(chǎn)能過剩和受體制及政策影響扭曲市場供求關系時的體制性產(chǎn)能過剩。
（二）產(chǎn)能過剩的評價標準
目前對產(chǎn)能過剩的評判尚未形成統(tǒng)一的標準，而國際上對產(chǎn)能過剩的刻畫主要基于產(chǎn)能利用率，衡量的是實際產(chǎn)出與可能獲得的最大產(chǎn)出的比值。理論上，產(chǎn)能利用率若低于100%則存在產(chǎn)能過剩，但是在實際生產(chǎn)中從投資到運營需要一定的周期，同時受企業(yè)對市場預期的影響而采取的行為也會導致產(chǎn)能的波動，因此產(chǎn)能利用率通常會低于100%。按照歐美等發(fā)達國家的標準，一般認為產(chǎn)能利用率的正常值在79%-83%之間，超過90%則認為有超設備能力發(fā)揮現(xiàn)象（美國僅在戰(zhàn)時制造業(yè)產(chǎn)能利用率才會高于90%），若低于79%則說明可能存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。在對產(chǎn)能利用率進行測算時又可分為兩類方法，一類為調(diào)查統(tǒng)計方法，另一類為宏觀計量方法。
（1）調(diào)查統(tǒng)計方法
調(diào)查統(tǒng)計方法是在細分行業(yè)內(nèi)選定樣本企業(yè)，定時調(diào)查其生產(chǎn)能力，然后以樣本企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所占的比重來推算出整個行業(yè)的產(chǎn)能利用率。此方法所得結果較為客觀，能夠真實衡量產(chǎn)能利用情況，但需要對大量的企業(yè)進行定期調(diào)查，人力、物力、財力消耗較高，一般多為政府部門所使用，如美聯(lián)儲公布的產(chǎn)能利用率測算基礎大約70%來自美國普查局的工廠生產(chǎn)能力調(diào)查數(shù)據(jù)(SPC)，25%來自美國地質(zhì)調(diào)查局和能源部能源信息管理局等部門，5%左右的數(shù)據(jù)是通過生產(chǎn)峰值的動態(tài)測算得出。但有學者認為普查局的調(diào)查數(shù)據(jù)存在周期性偏差且在預測未來產(chǎn)能擴展和工業(yè)價格指數(shù)變化方面表現(xiàn)欠佳。
（2）宏觀計量方法
峰值法。沃頓商學院在利用“沃頓指數(shù)(Wharton Index)”測算產(chǎn)能利用率時所采用的方法為峰值法。Klein等學者認為產(chǎn)能規(guī)模是一段時間內(nèi)產(chǎn)出水平的峰值，因此可將此峰值作為潛在產(chǎn)能進行分析，從而得到產(chǎn)能利用率。然而在實際中存在弱高峰問題，即產(chǎn)量達到峰值時的生產(chǎn)能力為充分利用，因此會出現(xiàn)高估產(chǎn)能利用率的現(xiàn)象。
成本函數(shù)法。成本函數(shù)法將生產(chǎn)能力界定為使成本函數(shù)到達最小時的產(chǎn)量，將此產(chǎn)量當作潛在產(chǎn)出并與實際產(chǎn)出進行比較，從而得出產(chǎn)能利用率。其中又可分為長期規(guī)模報酬是否可變來確定最優(yōu)產(chǎn)量，當長期規(guī)模報酬不變時，則短期成本函數(shù)的最低點為對應的最優(yōu)產(chǎn)量；當長期規(guī)模報酬可變時，則短期成本函數(shù)與長期成本函數(shù)的切點為對應的最優(yōu)產(chǎn)量。
利潤函數(shù)法。相較于大批量生產(chǎn)標準化產(chǎn)品的企業(yè)而言，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的企業(yè)不僅僅是基于成本最小化來調(diào)整其產(chǎn)量，而更多的是根據(jù)市場變化對產(chǎn)量進行調(diào)整，即根據(jù)利潤最大化的原則來進行生產(chǎn)，從而確定其最優(yōu)產(chǎn)量。然而隨著對偶理論的興起和實證方面的便捷，利潤函數(shù)法逐漸被成本函數(shù)法所取代。
生產(chǎn)前沿面法。生產(chǎn)前沿面法利用相關的要素投入數(shù)據(jù)來估計生產(chǎn)前沿面，此生產(chǎn)前沿面即為潛在的最大產(chǎn)出水平，進而可以利用實際產(chǎn)出值與此潛在產(chǎn)出水平求得產(chǎn)能利用率。其中又可分為數(shù)據(jù)包絡分析法(DEA)和隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)法(SFA)，DEA方法假設條件相對較少，并不需要設定具體的函數(shù)形式，但是其沒有考慮隨機因素對測算結果的影響；SFA方法需要設定具體的函數(shù)形式，需要的限制條件相對較多，但是其考慮了隨機因素對測算結果的影響，這兩種方法并沒有優(yōu)劣之分，在實證研究中均有較多的應用。相較于成本函數(shù)法和利潤函數(shù)法，生產(chǎn)前沿面法對潛在產(chǎn)出的測算更為直接且并沒有考慮中間投入變量，因此所得結果偏差較小，此方法也被IMF、歐盟經(jīng)濟和金融事務機構等采用。
二、產(chǎn)能過剩的原因
（一）粗放型經(jīng)濟增長方式導致的產(chǎn)能過剩
我國的經(jīng)濟增長更多的是倚仗需求側，即通過消費、投資和出口這三駕馬車來帶動經(jīng)濟增長，這種經(jīng)濟增長方式確實在一定時期內(nèi)緩解了我國經(jīng)濟波動的周期性，特別是全球金融危機后所實施的四萬億投資計劃有效的減緩了當時我國經(jīng)濟下行的壓力。但是以凱恩斯經(jīng)濟理論為主的增長方式是以調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量為主，其往往忽視了經(jīng)濟結構對經(jīng)濟增長的影響。而投資的高速增長表現(xiàn)出未來生產(chǎn)能力的快速增長，但我國消費率并沒有相應快速的增長，此時國外需求的萎靡不振也不能很好的消化這部分產(chǎn)能，因此長期以投資為主導的經(jīng)濟增長方式必然會導致部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩并出現(xiàn)結構失衡的現(xiàn)象。
（二）價格機制扭曲導致的產(chǎn)能過剩
價格機制扭曲主要體現(xiàn)在政府的不當干預行為所導致的市場資源錯配。為了支持相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府往往會給予相關行業(yè)一定的財政補貼以及優(yōu)惠的稅收政策，在企業(yè)進行融資時也會提供信貸方面的支持，同時為了吸引企業(yè)投資，地方政府還會進一步提供低廉的資源價格并默許高污染高耗能企業(yè)對環(huán)境的破壞。隨著政府的不當干預及刺激政策的出臺，企業(yè)的生產(chǎn)成本被人為的降低并出現(xiàn)過度進入和重復建設的現(xiàn)象，進而引發(fā)產(chǎn)能過剩。
（三）政績考核體系不健全導致的產(chǎn)能過剩
為激發(fā)地方政府全速發(fā)展的內(nèi)生動力并引入干部晉升的競爭機制，許多地方政府將GDP及其增長率當作政績考核體系的核心，這就導致地方政府進行盲目投資，大力推動項目建設，特別是偏好引進重化工業(yè)項目，從而帶來GDP和財政收入的高速增長，以顯示地方政府的政績。然而這種政績考核體系一方面會使地方政府僅顧眼前利益而忽略了長遠的利益，另一方面又進一步引致政府進行不當?shù)母深A，從而為以后的產(chǎn)能過剩埋下伏筆。
（四）市場退出機制障礙導致的產(chǎn)能過剩
產(chǎn)能過剩的行業(yè)會使利潤逐漸下降并出現(xiàn)虧損，而當出現(xiàn)虧損時追逐利潤最大化的企業(yè)會逐步退出市場，經(jīng)過優(yōu)勝劣汰的競爭，市場上的供需最終會達到新的均衡，因此完善的市場機制有助于對產(chǎn)能過剩的化解。但是在我國市場退出機制并不健全，一方面產(chǎn)能過剩企業(yè)的破產(chǎn)倒閉會造成地區(qū)產(chǎn)值和財政收入的大幅減少，同時還會增加地方的失業(yè)人數(shù)并有可能導致地方動蕩，從而影響該地區(qū)的政績，因此地方政府并沒有動力來促使相關企業(yè)破產(chǎn)倒閉，有時甚至會阻止企業(yè)的退出，這就致使產(chǎn)能過剩的企業(yè)變成僵尸企業(yè)。另一方面，銀行為了避免出現(xiàn)巨額的不良貸款，債權銀行會繼續(xù)向僵尸企業(yè)授信，從而進一步妨礙了產(chǎn)能過剩企業(yè)的退出。
（五）信息不對稱導致的產(chǎn)能過剩
目前，我國對產(chǎn)能過剩的量化研究尚處于起步階段，并沒有建立起完善的產(chǎn)業(yè)預警機制及相關的指標體系，因此缺乏對企業(yè)有效的信息引導和傳導機制，由于相關信息的不完全，企業(yè)為了追求利潤最大化而投資于市場上暫時盈利較高的部門，投資上容易出現(xiàn)潮涌現(xiàn)象，從而導致相關行業(yè)面臨大量企業(yè)涌入、市場集中度相對低下以及產(chǎn)能過剩的情況。
三、產(chǎn)能過剩的化解對策
促進經(jīng)濟結構性改革。需求側對我國經(jīng)濟增長的效果已逐漸減弱，同時造成低端產(chǎn)品供給過剩，高端產(chǎn)品供給不足，同時缺乏多樣化、個性化消費的供給，從而導致供需錯位情況的出現(xiàn)，因此需要促進經(jīng)濟結構性改革，由需求側向供給側轉變，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，加強對高新技術人才培養(yǎng)及投入力度，推進產(chǎn)學研一體化建設，加快科技成果向市場的轉化，推動企業(yè)技術升級，增強企業(yè)核心競爭力，從而實現(xiàn)產(chǎn)品結構向高、新、尖方面提升。
完善市場經(jīng)濟機制。完善的市場經(jīng)濟體制是解決產(chǎn)能過剩的有效手段。這就需要轉變政府的經(jīng)濟職能，減少政府對市場的不當干預，推動要素價格改革，建立生產(chǎn)要素價格市場形成機制，逐漸放開政府對資源性要素的價格管制，深化利率和匯率市場化改革，清理招商引資優(yōu)惠政策，從而正確反映資本形成成本。同時需要進一步完善市場退出機制，依靠市場力量推動企業(yè)兼并重組，充分發(fā)揮市場配置資源的作用。
優(yōu)化政績考核體系。我國已經(jīng)處于新的發(fā)展階段，過去反映傳統(tǒng)工業(yè)化發(fā)展理念的以偏重經(jīng)濟發(fā)展的政績考核體系不能適應時代的需求，為此需進一步完善政績考核體系，這就需要在現(xiàn)有指標體系中淡化地區(qū)生產(chǎn)總值及增長率的作用，重視文化教育、居民收入、社會保障、健康狀況等與民生方面有關的考核，加大資源消耗、二氧化碳排放、環(huán)境污染、城市綠化率等與生態(tài)環(huán)境指標有關的權重，同時應加強技術進步、研發(fā)投入、科技成果等與科技創(chuàng)新指標有關的評價。
（四）建立產(chǎn)能過剩預警機制
降低企業(yè)信息不完全的程度可以引導企業(yè)對市場的預期，合理的做出投資和生產(chǎn)決策，從而減少投資不合理以及盲目擴張等現(xiàn)象的發(fā)生，這就需要政府提高產(chǎn)能利用率的數(shù)據(jù)收集和發(fā)布工作，強化信息的獲取和披露，建立健全產(chǎn)能過剩指標體系，完善我國產(chǎn)能利用率的評價方法，科學合理的制定我國產(chǎn)能過剩的評價標準。
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